今年上半年，涂鍍板市場(chǎng)價(jià)格整體呈現(xiàn)前高后低、先漲后跌現(xiàn)象。其中1月份春節(jié)長(zhǎng)假前涂鍍市場(chǎng)需求減弱，價(jià)格疲軟向下； 2月春節(jié)后，需求重啟，經(jīng)銷商拉漲價(jià)格普遍上漲；3月至4月上半月工地陸續(xù)開工，需求逐步回升，產(chǎn)銷較旺涂鍍價(jià)格整體持續(xù)上漲； 4月下旬到現(xiàn)在，由于需求呈現(xiàn)不足涂鍍價(jià)格高位盤整向下，主穩(wěn)中市場(chǎng)交替經(jīng)常性價(jià)格窄幅下調(diào)。目前市場(chǎng)需求仍不見好轉(zhuǎn)，部分原因?yàn)槭芨邷丶澳戏讲糠值貐^(qū)雨水天氣影響，工地有停工現(xiàn)象。大多現(xiàn)貨經(jīng)銷商對(duì)后市行情心態(tài)偏悲觀，預(yù)期信心不足。

6月25日，上海市場(chǎng)1.0無花環(huán)保80g鍍鋅鞍鋼4700元/噸、首鋼4650元/噸、；0.47*1250規(guī)格普通彩涂上海寶鋼6850元/噸較上月同期下跌300元/噸，0.47mm無錫中彩彩涂卷5450元/噸；天津地區(qū)首鋼1.0無花鍍鋅4550元/噸較上月同期下跌140元/噸，鳳鳴1.0有花鍍鋅市場(chǎng)價(jià)為4420元/噸，天津市場(chǎng)新宇0.47彩涂報(bào)價(jià)4950元/噸。

一、上游原材料鐵礦石價(jià)格強(qiáng)勢(shì)粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)新高

今年上半年受礦難、颶風(fēng)和巴西北部暴雨影響，四大礦的發(fā)貨量同比減少，同時(shí)疊加國(guó)內(nèi)需求顯著回升和鐵礦石港口庫存下滑，鐵礦石確定性減產(chǎn)奠定了鐵礦石價(jià)格易漲難跌的基礎(chǔ)，上游鋼材原料鐵礦石價(jià)格持續(xù)攀升，5月以來澳巴合計(jì)周發(fā)貨量較3—4月份每周增加350—400萬噸，隨著發(fā)貨資源持續(xù)到港，預(yù)計(jì)港口庫存下降最快的階段已經(jīng)過去。 下游鋼廠因?yàn)橛较陆担瑢?duì)高價(jià)原料接受度下降。當(dāng)前鋼廠利潤(rùn)已大幅萎縮，尤其是部分熱卷及冷軋生產(chǎn)企業(yè)已接近虧損，加之環(huán)保限產(chǎn)和去產(chǎn)能，高爐檢修限產(chǎn)意愿有所增強(qiáng)，鐵礦石需求或會(huì)階段性轉(zhuǎn)弱。另外隨著進(jìn)口鐵礦石供應(yīng)逐步增加，后期鐵礦石價(jià)格或?qū)⒏呶槐P整偏弱。

據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月我國(guó)粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到8909萬噸，日均產(chǎn)量達(dá)到287.39萬噸，同比增10%；1-5月產(chǎn)量40488萬噸，同比增10.2%；5月粗鋼日均產(chǎn)量287.4萬噸，比4月增3.97 萬噸，增幅1.4%。預(yù)計(jì)6月粗鋼產(chǎn)量或?qū)⒗^續(xù)上漲，目前鋼材庫存增加印證了當(dāng)前產(chǎn)量不斷攀升，進(jìn)入需求淡季的市場(chǎng)預(yù)期。

二、涂鍍生產(chǎn)較積極庫存有所上升　

從供應(yīng)方面看，國(guó)內(nèi)涂鍍企業(yè)生產(chǎn)較為積極。有數(shù)據(jù)顯示，在130家鍍鋅生產(chǎn)企業(yè)中30條產(chǎn)線停產(chǎn)檢修，整體開工率為89%，產(chǎn)能利用率為70%；47家彩涂生產(chǎn)企業(yè)(111條彩涂產(chǎn)線)，目前整體開工率在91%，產(chǎn)能利用率在68%，顯示了廠家生產(chǎn)積極性略有提高，利空彩涂?jī)r(jià)格。從庫存方面看，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)主要市場(chǎng)倉庫庫存中，鍍鋅庫存100萬余噸，彩涂庫存在17萬噸，較5月份均小幅增加，顯示了市場(chǎng)去庫存壓力增大。其中天津市場(chǎng)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)當(dāng)前鍍鋅庫存在3萬6千噸左右。一是由于訂購的6月份鋼廠期貨陸續(xù)到貨，二是因近期成交較弱出貨較少，庫存數(shù)據(jù)出現(xiàn)回升印證了淡季需求正在兌現(xiàn)過程中。從鋼廠情況來看，雖然高成本擠壓鋼廠利潤(rùn)，但目前長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)仍維持在100-300元左右，主動(dòng)性減產(chǎn)意愿不大。據(jù)了解，鋼廠為了降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鍍鋅卷和彩涂卷鋼廠按客戶訂單要求生產(chǎn)的較多，常規(guī)格的大路貨現(xiàn)貨銷售相對(duì)較少。

6月份，唐山環(huán)保限產(chǎn)階段性趨嚴(yán)，其中包括自本月11日起，唐山市生態(tài)辦約談部分未落實(shí)減排管控企業(yè)，要求嚴(yán)格執(zhí)行限產(chǎn)停產(chǎn)；之后唐山市政府于16日發(fā)布《關(guān)于唐山市進(jìn)一步強(qiáng)化6月份下半月大氣污染防治管控措施的通知》，在嚴(yán)格執(zhí)行《6月份大氣污染防洽強(qiáng)化管控措施實(shí)施方案》的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)限產(chǎn)減排措施。這將導(dǎo)致華北地區(qū)的鋼坯和鋼材供應(yīng)階段性減少。

1-5月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.0％，增速比1－4月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。5月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.0％，增速比上月回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。1－5月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）217555億元，同比增長(zhǎng)5.6％，增速比1－4月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資同比下降2.3％；第二產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)3.2％，其中制造業(yè)投資增長(zhǎng)2.7％，比1－4月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。總的來看，工業(yè)和固定資產(chǎn)投資增速有所回落，但目前國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)，繼續(xù)運(yùn)行在合理區(qū)間。但當(dāng)前外部環(huán)境不穩(wěn)定不確定因素有所增加，經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)還需鞏固。政府將會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，深化改革開放，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展。近期國(guó)務(wù)院發(fā)文允許將地方政府專項(xiàng)債作為符合條件的重大項(xiàng)目資本金，或拉動(dòng)超過1萬億元基建投資，這是穩(wěn)投資穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的一大舉措，對(duì)鋼鐵的需求是利好消息。

三、涂鍍下游需求總體不足

房地產(chǎn)、家電制造業(yè)和汽車制造業(yè)是涂鍍下游三大需求，2019年上半年三大行業(yè)表現(xiàn)不同，總體來看對(duì)鍍鋅彩涂產(chǎn)品的需求顯不足。

1、房地產(chǎn)業(yè)方面，施工增長(zhǎng)銷售下滑。
2019年1—5月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資46075億元，同比增長(zhǎng)11.2%，增速比1—4月份回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅投資33780億元，增長(zhǎng)16.3%，增速回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。住宅投資占房地產(chǎn)開發(fā)投資的比重為73.3%。1—5月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積745286萬平方米，同比增長(zhǎng)8.8%，增速與1—4月份持平。1—5月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積5170萬平方米，同比下降33.2%，降幅比1—4月份收窄0.6個(gè)百分點(diǎn)。1—5月份，商品房銷售面積55518萬平方米，同比下降1.6%，降幅比1—4月份擴(kuò)大1.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅銷售面積下降0.7%，辦公樓銷售面積下降12.2%，商業(yè)營(yíng)業(yè)用房銷售面積下降12.9%。
當(dāng)前全國(guó)樓市總體保持平穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)預(yù)期趨于理性，局部市場(chǎng)出現(xiàn)升溫，中央政策仍以“穩(wěn)”為主。各城市“因城施策”，一方面，部分城市調(diào)控再加碼，另一方面，部分城市加大購房補(bǔ)貼力度。房地產(chǎn)行業(yè)整體規(guī)模量大，仍是支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的一個(gè)極為重要的產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)開發(fā)投資在固定資產(chǎn)投資中比重很高，對(duì)GDP貢獻(xiàn)度較大。另外，房地產(chǎn)開發(fā)投資對(duì)上下游眾多產(chǎn)業(yè)的直接與間接投資、消耗、消費(fèi)帶動(dòng)作用明顯，因而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間接性貢獻(xiàn)以及引至的消費(fèi)貢獻(xiàn)比重也相當(dāng)之高。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中房地產(chǎn)仍是托底經(jīng)濟(jì)的重要手段。下半年房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)平穩(wěn)發(fā)展，因城施策會(huì)使各城市房地產(chǎn)表現(xiàn)不一樣，一線城市將繼續(xù)嚴(yán)格調(diào)控政策。

2、家電業(yè)方面，產(chǎn)量增長(zhǎng)較好。
鋼鐵的消費(fèi)貢獻(xiàn)中空調(diào)、冰箱和洗衣機(jī)處于前三強(qiáng)，而彩電用量相對(duì)偏低。空調(diào)是鍍鋅用量的大戶，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于冰箱和洗衣機(jī)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示， 1-4月空調(diào)累計(jì)產(chǎn)量為7559萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.5%。4月洗衣機(jī)產(chǎn)量為646.8萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.6%；1-4月洗衣機(jī)累計(jì)產(chǎn)量為2393.8萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)0.7%。1-4月冰箱累計(jì)產(chǎn)量為2605.9萬臺(tái)，同比減少2.1%。而彩涂方面，由于幾個(gè)家電用量偏弱，只是集中在冰箱方面。據(jù)相關(guān)資料顯示，2019年4月份三大家電用鍍鋅量在51.13萬噸，較2018年的月均用量大幅提升。同時(shí)，2019年1-4月份累計(jì)用鍍鋅量在165.06萬噸。從去年的體量來看，三大家電用鍍鋅量在456.52萬噸這個(gè)規(guī)模上。6-9月份是空調(diào)產(chǎn)銷旺季，空調(diào)制造業(yè)對(duì)鍍鋅板的需求將在三季度有所體現(xiàn)。

3、汽車業(yè)方面，產(chǎn)銷下滑加重。
據(jù)中汽協(xié)公布數(shù)據(jù)，5月,汽車產(chǎn)銷同比降幅有所擴(kuò)大,乘用車仍處低迷態(tài)勢(shì),商用車也結(jié)束增長(zhǎng),呈現(xiàn)小幅下降。1-5月,汽車產(chǎn)銷降幅在前4月基礎(chǔ)上也進(jìn)一步擴(kuò)大。具體來看,5月汽車產(chǎn)銷量分別完成184.8萬輛和191.3萬輛,環(huán)比分別下降9.9%和3.4%,同比分別下降21.2%和16.4%,同比降幅比上個(gè)月分別擴(kuò)大6.7和1.8個(gè)百分點(diǎn)。2019年1-5月，全國(guó)汽車產(chǎn)銷1024萬輛和1027萬輛，同比分別增長(zhǎng)-13%；其中：乘用車產(chǎn)銷838萬輛和840萬輛，同比增長(zhǎng)-15.6%和-15.2%；商用車產(chǎn)銷186萬輛和187萬輛，同比增長(zhǎng)0.7%和-1.3%。新能源汽車產(chǎn)銷分別完成48萬輛和46萬輛，同比分別增長(zhǎng)46%和41.5%。中汽協(xié)秘書長(zhǎng)助理許海東表示,汽車產(chǎn)銷下滑勢(shì)態(tài)加重,主要是中低端車型消費(fèi)群體購買能力下降,尤其是自主品牌SUV車型。此外,國(guó)六切換過程中對(duì)廠家、經(jīng)銷商,以及消費(fèi)者都帶來一定影響,而國(guó)家鼓勵(lì)政策姍姍來遲導(dǎo)致部分消費(fèi)者選擇持幣待購。
另一方面，各地刺激汽車消費(fèi)的政策陸續(xù)出臺(tái)， 4月海南宣布安排購車補(bǔ)貼資金7000萬元用于新能源汽車補(bǔ)貼，隨后上汽集團(tuán)宣布出資30億元支持上海國(guó)三及以下排放車輛以舊換新。5月廣西宣布實(shí)施汽車下鄉(xiāng)政策，并設(shè)置3.1億元獎(jiǎng)勵(lì)資金，6月初，廣州和深圳宣布放寬汽車限購，至2020年末兩地將分別增加汽車牌照10萬張和8萬張。預(yù)計(jì)全國(guó)其他地區(qū)以及相關(guān)企業(yè)后續(xù)仍將會(huì)出臺(tái)更多具體的汽車、家電消費(fèi)刺激政策。在汽車消費(fèi)的拉動(dòng)下，預(yù)計(jì)下半年汽車制造業(yè)將會(huì)有所好轉(zhuǎn)對(duì)鍍鋅板需求也將有一定程度的增加。

四、中美貿(mào)易摩擦對(duì)鋼材出口有一定的影響

持續(xù)的中美貿(mào)易摩擦對(duì)我國(guó)外貿(mào)影響較大，鋼材及其中的涂鍍板卷出口也受到一定的影響。 海關(guān)總署網(wǎng)站6月10日發(fā)布統(tǒng)計(jì)，今年前5個(gè)月，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值12.1萬億元人民幣，比去年同期(下同)增長(zhǎng)4.1%。其中，出口6.5萬億元，增長(zhǎng)6.1%;進(jìn)口5.6萬億元，增長(zhǎng)1.8%;貿(mào)易順差8933.6億元，擴(kuò)大45%。歐盟、東盟和日本等主要市場(chǎng)進(jìn)出口增長(zhǎng)，對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)出口增速高于整體。前5個(gè)月，歐盟為我國(guó)第一大貿(mào)易伙伴，東盟為我國(guó)第二大貿(mào)易伙伴，美國(guó)為我國(guó)第三大貿(mào)易伙伴，中美貿(mào)易總值為1.42萬億元，下降9.6%，占我外貿(mào)總值的11.7%。其中，對(duì)美國(guó)出口1.09萬億元，下降3.2%;自美國(guó)進(jìn)口3352.7億元，下降25.7%;對(duì)美貿(mào)易順差7506.2億元，擴(kuò)大11.9%。

2019 年1-5月我國(guó)累計(jì)出口鋼材2909.3萬噸，同比增長(zhǎng)2.5%。5月我國(guó)出口鋼材574.3萬噸，較上月減少58.3萬噸，同比下降16.5%；1-5月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材487.8萬噸，同比下降13.4%。5月我國(guó)進(jìn)口鋼材98.2萬噸，較上月減少1.8萬噸，同比下降13.1%；

經(jīng)過十一輪經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商，中美雙方在主要核心問題上仍難以達(dá)成共識(shí)，中美雙方進(jìn)入“邊打邊談”狀態(tài)。2019年5月9日，美國(guó)政府宣布，自2019年5月10日起，對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的2000億美元清單商品加征的關(guān)稅稅率由10%提高到25%。13日晚間，中方宣布反制美國(guó)措施，根據(jù)法律法規(guī)和國(guó)際法基本原則，經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)決定：自2019年6月1日0時(shí)起，對(duì)已實(shí)施加征關(guān)稅的600億美元清單美國(guó)商品中的部分，提高加征關(guān)稅稅率，分別實(shí)施25%、20%或10%加征關(guān)稅。對(duì)之前加征5%關(guān)稅的稅目商品，仍繼續(xù)加征5%關(guān)稅。

五、大規(guī)模減稅降費(fèi)系列政策施行對(duì)鋼材生產(chǎn)和需求回升起到一定的利好

上半年的4月降低增值稅率和5月降低企業(yè)社保稅率對(duì)企業(yè)減負(fù)起到一定的利好。作為我國(guó)今年為企業(yè)和群眾減輕近兩萬億元稅費(fèi)負(fù)擔(dān)的重要一環(huán)，新一輪降費(fèi)備受關(guān)注。今年4月3日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確，從7月1日起進(jìn)一步推出包括降低行政事業(yè)性單位收費(fèi)等一攬子降費(fèi)舉措，預(yù)計(jì)全年將為企業(yè)和群眾減負(fù)3000億元以上。隨后，這輪大力度、涉及面廣的降費(fèi)開始落實(shí)推進(jìn)。5月，國(guó)家發(fā)改委等部門印發(fā)《關(guān)于做好2019年降成本重點(diǎn)工作的通知》，這份任務(wù)清單圈定今年降成本的八大重點(diǎn)，細(xì)化成27項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，涉及20余部門，直指實(shí)體企業(yè)痛點(diǎn)、難點(diǎn)。目前，多地已經(jīng)就啟動(dòng)第二輪降低一般工商業(yè)平均電價(jià)等作出細(xì)化部署，清理行政事業(yè)性單位收費(fèi)等也在緊鑼密鼓地推進(jìn)。

這一輪新的降費(fèi)舉措，包括將車庫、車位等不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)登記收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由每件550元降為80元，商標(biāo)續(xù)展注冊(cè)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由1000元降為500元，降低因私普通護(hù)照等出入境證照收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等。以及將國(guó)家重大水利工程建設(shè)基金和民航發(fā)展基金征收標(biāo)準(zhǔn)降低一半，至2024年底對(duì)中央所屬企事業(yè)單位減半征收文化事業(yè)建設(shè)費(fèi)等。還包括降低移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)流量和中小企業(yè)寬帶資費(fèi)全年約1800億元、降低一般工商業(yè)平均電價(jià)、下浮鐵路貨物執(zhí)行運(yùn)價(jià)、減并港口收費(fèi)、取消公民身份信息認(rèn)證收費(fèi)等措施。這系列減稅降費(fèi)政策對(duì)經(jīng)濟(jì)對(duì)鋼鐵行業(yè)將產(chǎn)生一定的利好影響。

六、2019年7-8月及下半年涂鍍市場(chǎng)展望

綜上所述，目前由于下游需求持續(xù)低迷，涂鍍市場(chǎng)交易顯疲軟，商家心態(tài)有所改變，由前期的謹(jǐn)慎轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳暗钠^，各地商戶多以出貨兌現(xiàn)資金為主，價(jià)格總體呈現(xiàn)穩(wěn)中趨弱。盡管唐山等地環(huán)保限產(chǎn)近期加大力度，但鋼廠生產(chǎn)積極性較高，暫未受銷售價(jià)格趨弱因素影響主動(dòng)減產(chǎn)，從當(dāng)前鞍寶等各大鋼廠出臺(tái)7月期貨的政策來看，鋼廠方面已經(jīng)陸續(xù)下調(diào)價(jià)格，目前鋼廠接單情況不太樂觀，6-8月高溫天氣對(duì)工地開工有一定影響，但目前涂鍍的價(jià)格表現(xiàn)要好于冷軋和熱軋，預(yù)計(jì)短期內(nèi)即7-8月市場(chǎng)仍會(huì)以弱勢(shì)盤整為主，但由于成本支撐涂鍍價(jià)格下跌的空間也將有限。

（中華商務(wù)網(wǎng)）